Fåmansbolag flytta till Portugal — IFICI, 3:12 & holdingbolag
Portugal har länge lockat svenska företagare med förmånliga skatteregler. NHR-programmet är nu stängt för nya ansökningar, men IFICI-regimen erbjuder 20 % platt skatt i 10 år för kvalificerade yrkesgrupper. Här analyserar vi vad det innebär för dig med ett svenskt fåmansbolag — inklusive 3:12-regler, holdingstrukturer och exit-planering.
Senast uppdaterad: april 2026
Portugal som destination för fåmansföretagare
Portugal erbjuder ett attraktivt paket: behagligt klimat, låga levnadskostnader (30–40 % under Sverige), bra infrastruktur och en växande tech-scen i Lissabon och Porto. Landets skattemässiga fördelar har gjort det till ett av de mest populära destinationsländerna för europeiska företagare sedan NHR-programmets start 2009.
Med NHR stängt sedan 2024 har fokus skiftat till IFICI-regimen, som riktar sig till specifika yrkesgrupper. Samtidigt har Portugal kvar en konkurrenskraftig bolagsskatt (21 %), en etablerad holdingbolagsstruktur (SGPS) och skatteavtal med Sverige som möjliggör avräkning.
Du som äger kvalificerade andelar i ett svenskt fåmansbolag och överväger flytt till Portugal — oavsett om du kvalificerar för IFICI eller inte. Guiden täcker båda scenarierna.
IFICI-regimen — 20 % platt skatt i 10 år
IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação) trädde i kraft 2024 som ersättning för NHR. Den ger 20 % platt skatt på kvalificerad portugisisk inkomst under 10 år.
Kvalificeringskrav
- Du får inte ha varit portugisisk skatteresident de senaste 5 åren
- Du måste tillhöra en kvalificerad yrkesgrupp: forskare, lärare vid universitet, tech-specialister, styrelseledamöter i kvalificerade bolag, eller anställda i "start-up"-certifierade företag
- Ansökan görs hos Autoridade Tributária e Aduaneira (AT) efter registrering som skatteresident
Vad täcker IFICI?
- Arbetsinkomst från kvalificerat arbete i Portugal — 20 % platt skatt
- Royalties och patent — 20 % under vissa förutsättningar
Vad täcker IFICI INTE?
- Utdelning från utländska bolag — beskattas enligt vanlig portugisisk skala (28 % flat eller progressivt upp till 48 %)
- Kapitalvinster på utländska aktier — beskattas med 28 %
- Passiv inkomst — räntor, hyresintäkter etc. omfattas normalt inte
Till skillnad från NHR, som var tillgängligt för i princip alla nyinflyttade, kräver IFICI att du tillhör en specificerad yrkesgrupp. Många fåmansföretagare — särskilt konsulter och enskilda bolagsägare — kvalificerar inte automatiskt. Kontrollera ditt yrke mot IFICI:s lista innan du planerar flytten.
NHR — legacy-regler för befintliga innehavare
NHR (Non-Habitual Resident) stängdes för nya ansökningar i januari 2024. Men de som beviljades NHR före stängningen behåller sina förmåner under hela 10-årsperioden.
Vad NHR innebär (legacy)
- 20 % platt skatt på kvalificerad arbetsinkomst i Portugal
- Skattefrihet på utländsk inkomst som inte beskattas i källstaten (under "subject to tax"-kravet)
- Utdelning från utlandet — ofta skattefri om den beskattas i källstaten (via skatteavtal)
- Kapitalvinster på utländska aktier — ofta skattefria under samma förutsättning
Under NHR kunde utdelning från svenska fåmansbolag vara skattefri i Portugal (om den beskattades i Sverige via tioårsregeln). Kapitalvinster kunde också undantas. Denna kombination gav en total skatt på enbart den svenska delen — ofta 20–25 %. Denna fördel finns inte längre under IFICI.
3:12-reglerna vid flytt till Portugal
Sverige sade upp skatteavtalet med Portugal med verkan från 1 januari 2022. Utan avtalsbegränsning tillämpas tioårsregeln fullt ut: Sverige kan beskatta kapitalvinster på kvalificerade andelar i upp till 10 år efter utflyttning, och 3:12-reglerna gäller under hela perioden andelarna är kvalificerade.
Utdelning
- Sverige: 3:12-beskattning — 20 % inom gränsbelopp, ~55 % tjänstedel över gränsbelopp
- Portugal: 28 % flat rate (utan IFICI) eller ingår inte i IFICI:s scope
- Avräkning: Skatteavtalet ger avräkning — du betalar den högsta av de två ländernas skatt, inte summan
Kapitalvinst
- Sverige: 3:12-uppdelning under kvalificeringstiden, 25 % efter karensperioden
- Portugal: 28 % på kapitalvinster (alternativt ingår i progressiv beskattning)
- Avräkning: Svensk skatt avräknas mot portugisisk — effektiv skatt blir den högsta satsen
SGPS-holdingbolag i Portugal
Portugal har en etablerad holdingbolagsform: SGPS (Sociedade Gestora de Participações Sociais). Det är en specialiserad bolagsform utformad för att äga aktier i andra bolag.
SGPS i korthet
- Bolagsskatt: 21 % (lägre än EU-genomsnittet)
- Participation exemption: Kapitalvinster på kvalificerade aktieinnehav (minst 10 % ägande i minst 1 år) är skattefria
- Utdelning: Utdelning från EU-dotterbolag (minst 10 % ägande, 1 års innehavstid) är skattefri via EU:s moder/dotterbolagsdirektiv
- Minimikapital: 5 000 EUR (Lda) eller 50 000 EUR (SA)
Strategisk användning av SGPS
En SGPS kan användas som holdingbolag för att äga aktier i ett portugisiskt operativt bolag (Lda). Vinster från dotterbolaget kan delas ut skattefritt till SGPS. Om du sedan säljer aktierna i dotterbolaget via SGPS kan kapitalvinsten vara skattefri (participation exemption).
En portugisisk SGPS påverkar inte beskattningen av dina svenska fåmansbolagsandelar. 3:12-reglerna och tioårsregeln gäller oavsett vilken struktur du har i Portugal. SGPS är relevant för ny verksamhet du startar i Portugal — inte för ditt befintliga svenska bolag.
Kapitalvinst vid exit — Portugal vs Sverige
Tidpunkten för försäljning av ditt fåmansbolag avgör hur mycket skatt du betalar. Här analyserar vi tre scenarion med en kapitalvinst på 5 MSEK.
Beräkningsexempel: 5 MSEK kapitalvinst
Förutsättningar: kapitalvinst 5 MSEK, sparat utdelningsutrymme 500 000 kr, aktiv i bolaget fram till flytten.
| Scenario | Svensk skatt | Portugisisk skatt | Total |
|---|---|---|---|
| Kvalificerade (år 1–4) | ~2 600 000 | Avräkning | ~2 600 000 |
| Okvalificerade (år 5–10) | 1 250 000 | Avräkning | ~1 400 000 |
| Efter 10 år | 0 | 1 400 000 (28 %) | ~1 400 000 |
Skattejämförelse — Sverige vs Portugal
Jämförelse för en fåmansföretagare med 1,5 MSEK i årsinkomst (lön + utdelning inom gränsbelopp).
| Post | Kvar i Sverige | Portugal (IRS) | Portugal (IFICI) |
|---|---|---|---|
| Lön 1 000 000 kr | ~50 % marginal = ~400 000 | Progressiv IRS ~40 % = ~400 000 | 20 % flat = 200 000 |
| Utdelning 500 000 kr (inom gränsbelopp) | 20 % = 100 000 | 28 % = 140 000* | 28 % = 140 000* |
| Bolagsskatt (700k vinst) | 20,6 % = 144 000 | 21 % (Lda) = 147 000 | 21 % (Lda) = 147 000 |
| Total årlig skatt | ~644 000 kr | ~687 000 kr | ~487 000 kr |
| Besparing vs Sverige | — | −43 000 kr/år | +157 000 kr/år |
* Utdelning från svenskt bolag beskattas även i Sverige under tioårsperioden (3:12). Avräkning ges, men tjänstedel över gränsbelopp beskattas med ~55 % i Sverige.
Som tabellen visar kan Portugal med vanlig IRS-beskattning bli dyrare än Sverige. Utan IFICI (eller NHR legacy) är Portugals fördel främst livskvalitet och levnadskostnader — inte skatt för fåmansföretagare.
Praktiska steg vid flytt till Portugal
1. NIF-nummer
NIF (Número de Identificação Fiscal) är Portugals skattenummer och krävs för alla skatteärenden, bankärenden och bolagsregistrering. Ansök hos Finanças (skattemyndigheten) eller via en representante fiscal (skatteombud).
2. Kontrollera IFICI-kvalificering
Verifiera att din yrkesgrupp kvalificerar för IFICI innan du fattar beslut. Listan över kvalificerade yrken finns hos AT (Autoridade Tributária). Om du inte kvalificerar, överväg om Portugals vanliga skattesystem ger dig en fördel.
3. Registrera som skatteresident
Registrera dig hos Finanças som skatteresident. Om du kvalificerar för IFICI, ansök inom den angivna tidsfristen efter registrering.
4. Bryt väsentlig anknytning till Sverige
Samma krav som vid alla utflyttningar: sälj eller hyr ut bostad, flytta familjen, avsluta aktiva svenska engagemang. Anmäl utflyttning till Skatteverket.
5. Planera utdelning och träda
Ta ut maximal utdelning inom gränsbeloppet (20 %) innan flytten. Överväg att lägga bolaget i träda för att starta karensperioden. Gränsbelopp 2025: 204 325 kr (förenklingsregeln).
6. Starta portugisiskt bolag (vid behov)
Om du planerar lokal verksamhet, registrera en Lda (Sociedade por Quotas, motsv. AB) eller en SGPS för holdingstruktur. Minimikapital Lda: 1 EUR (vanligen 5 000 EUR rekommenderas).
Vanliga misstag vid flytt med fåmansbolag till Portugal
NHR stängdes 2024. Planera inte din flytt baserat på NHR-förmåner som skattefrihet på utländsk utdelning. Under IFICI beskattas utdelning från svenska bolag med 28 %.
IFICI kräver specifika yrkeskvalifikationer. En konsult som driver eget AB kvalificerar inte automatiskt. Kontrollera yrkeslistan hos AT innan du fattar beslut.
Portugals progressiva inkomstskatt (IRS) går upp till 48 % plus 5 % solidaritetsskatt. Utan IFICI kan den totala skatten bli högre än i Sverige.
Skatteavtalet med Portugal är uppsagt sedan 2022 — tioårsregeln gäller utan avtalsbegränsning. Räkna alltid med svensk skatt på utdelning och kapitalvinst under 10 år efter flytten.
Om du inte har portugisisk adress vid ansökan om NIF krävs en representante fiscal (skatteombud). Utan NIF kan du inte öppna bankkonto eller registrera bolag.
Beräkna din besparing vid flytt till Portugal
MyTaxPilot analyserar ditt fåmansbolag, 3:12-regler och portugisiska skattealternativ — inklusive IFICI-kvalificering och SGPS-strukturer. Se exakt vad flytten innebär i kronor och ören.
Kom igång med din analysKällor
- Skatteavtal mellan Sverige och Portugal (SFS 2002:583) — uppsagt av Sverige med verkan från 1 januari 2022
- 57 kap. Inkomstskattelagen (1999:1229) — 3:12-reglerna
- 3 kap. 19 § Inkomstskattelagen — Tioårsregeln
- Decreto-Lei n.° 249/2009 — SGPS-lagstiftning
- Lei n.° 82-E/2014 (Código do IRS) — Portugals inkomstskattelag
- Autoridade Tributária e Aduaneira: Portugals skattemyndighet
- Prop. 2024/25:7 — Nya 3:12-regler från 2026
Denna guide är avsedd som allmän information och utgör inte personlig skatte- eller juridisk rådgivning. Rådgör med en skatterådgivare för din specifika situation.